購入した商品の状況を確認したい！
購入した商品の状況はどこで確認したらよい？
投資信託の日々の基準価額は、運用会社・販売会社のホームページや販売会社などにお問合せいただくことでご確認いただけます。
運用報告書では、投資信託の運用実績、費用、資産や負債、今後の運用方針などの情報が記載されていて、最低でも年一回、運用会社が作成します。
また、毎月、運用会社の任意で月次レポートが作成されます。
さらに、お客様ごとに、保有する投資信託の分配金額を含めた損益がご確認いただけるトータルリターン通知が年一回以上交付されます。
基準価額はどこで確認できる？
基準価額は主に下記でご確認いただけます。
- ＳＭＢＣ日興証券のホームページ
- 新聞
- 運用会社のホームページ
運用報告書はどうやって読めばいい？
運用報告書には、投資信託の決算期の運用の状況が詳細に記載されています。購入後の投資信託がどのように運用され、その結果どうなったかなどファンドの現状を理解するうえで重要な書類です。
運用報告書は原則として、投資信託の決算を迎えるごとに運用会社が作成し、販売会社を通じて投資信託を保有している人（受益者）に交付されます。ただし、毎月決算型（毎月分配型）の投資信託に代表されるような、短期間で決算を行う投資信託（計算期間が6カ月未満の投資信託）の運用報告書の作成・交付のタイミングは、6カ月に1度と法令に定められています。
ポイント1 『運用実績』を確認しましょう
投資信託が設定されてから、もしくは最近5期の運用実績が記載されています。
期中の基準価額の推移と、ベンチマークや参考指数との動きを比較することにより、ファンドの運用実績を知ることができます。また、過去の運用結果も開示されているため、時系列でファンドの運用実績を理解することができます。
ポイント2 『期中の運用経過』を確認しましょう
期中の市況概況など運用の経過が記載されています。
【投資環境】
期中の日本国内や海外の政治・経済情勢について記載されており、またそれが国内外の株式、債券、為替市場にどう影響を与えたのか説明されています。どのような環境下でファンドの運用が行われていたかを確認することができます。
【運用概況】
前期末と当期末において、組入れている有価証券の明細が記載されているため、期中の有価証券の入れ替え状況を把握することができます。また、ファンドの運用方針や前期の運用報告書に記載された「今後の運用方針」との比較検証なども記載されています。
【分配金】
当期の収益分配金について、分配金決定の根拠と留保益の今後の運用方針が示されています。
ポイント3 『今後の運用方針』を確認しましょう
目論見書に記載された運用方針を前提として、今後の運用方針が具体的に示されています。
ファンドマネージャーが今後の投資環境についてどう認識し、予測をたてているのか、どのような戦略で運用していく予定なのかなどを理解することができます。
ポイント4 『費用の明細』を確認しましょう
期中の運用に要した費用の明細が記載されています。ファンドの運用にどのくらいの費用がかかったのかを知ることができます。
- ※外国投資信託の運用報告書は国内投資信託に比べ、遅れて作成・発行される場合があります。
週次・月次レポート（適時開示資料）も活用しよう！
ファンドの運用状況を知ることができる書類として、運用会社が作成している、週次または月次のレポートがあります。
週次・月次レポートには、ファンドの基準価額や純資産総額の推移、資産構成比、組入上位業種、組入上位銘柄、組入上位国、運用概況、今後の運用方針などが記載されています。
作成頻度が高く、よりタイムリーな情報が記載されているため、運用報告書をあわせて活用するとよいでしょう。
レポート等に記載のチャートで基準価額の推移を確認しましょう。
通常、記載されているチャートは主に「分配金込基準価額」「基準価額」「純資産総額」です。分配金込基準価額は税引き前分配金を再投資した場合の基準価額で、通常新聞等で公開されている基準価額とは異なります。
また純資産総額の推移は網掛けで表示されていることが多く、ファンドにどれだけの資金が流出入しているかが分かります。
トータルリターンってなに？
トータルリターンとは、投資信託の「お買い付けのためにお支払いいただいた金額」と「現在の評価金額およびお受け取りいただいた分配金・売却代金の累計金額」を比較したものです。
これまでお取引による買い付け、売却金額や分配金は個別に把握することは可能でしたが、買い付けから売却までの損益を把握するにはすべてのお取引を調べて計算する必要がありました。
2015年1月より開始いたしました、トータルリターン通知においては、お買い付けした日からすべての残高を売却した日までのお取引に関する損益、および保有期間中にお受け取りの分配金額等を当社が計算してお客様に交付しております。
リバランスってなに？
複数の資産や証券に分散投資する資産運用においては、時間の経過とともに相場が変動し、当初決定した資産配分が変わっていきます。そのため、知らないうちに、相場上昇等により株式などの高いリスクの資産の保有比率が上昇して、リスク資産に偏り、お客様の許容リスクとは異なる資産配分になってしまうことがあります。そこで、定期的にその資産配分の比率を計画どおりに再配分を行うことをリバランスといいます。
資産全体のリスクをコントロールするためには、適宜リバランスをすることが必要となります。
リバランスをすることにより、値上がりした株式型ファンドの資産の比率を減らし、逆に値下がりした債券型ファンドなどの資産を買い増す等もできますので、安定的に資産を守る効果や長期的に運用成績の向上が期待できます。
定期的に1年に数回は見直しすることが資産運用のポイントです。